Tendintele industriei farmaceutice romanesti

Marile companii
farmaceutice fac
jocurile, au planuri
mari de extindere si
au in vizor tranzactii
impresionante.

Conform companiei de cercetare a pietei Cegedim Romania, piata
farmaceutica a crescut, in ultimul trimestru al anului 2006, cu 19,2%,
un plus de 1,3% fata de sfarsitul trimestrului III al aceluiasi an, marcand
redresarea semnificativa a anului 2006, dupa un inceput mai dificil.

In linii mari, piata farmaceutica a evoluat astfel:

• pe canale, piata de retail a crescut puternic
  (+ 25,0%), iar cea de spital a crescut mai putin (+ 1,2%)
• pe segmente, produsele cu prescriptie medicala au crescut cu
  ceva mai mult decat cele fara prescriptie medicala (+ 25,7%, respectiv
  + 22,5%).

Pe tendinta ascendenta a pietei totale, s-a consemnat o crestere a
medicamentelor destinate grupelor terapeutice mari.

Cele mai importante cresteri au inregistrat grupele:

B (Sange si organe hematoformatoare) + 33,3%

C (Sistem cardiovascular) + 32,2%

M (Sistem musculo-scheletic) + 27,0%

In timp ce urmatoarele grupe terapeutice au inregistrat evolutiile
cele mai modeste:

J (Anti-infectioase sistemice) + 5,4%

L (Antineoplazice si imunomodulatoare) + 8,4%

D (Dermatologice) + 17,8%

Pentru anul 2007 se estimeaza o usoara scadere fata de performanta
anului trecut (aproximativ +15% fata de +19,2% in 2006), rata de
crestere ramanand insa notabila in comparatie cu alte piete din regiune
sau din Uniunea Europeana.

Aceasta crestere poate fi depasita in conditiile unei finantari si
functionari corespunzatoare a sistemului pu blic, dublata de cresterea
importantei starii de sanatate pentru publicul larg; de asemenea, riscul
turbulentelor periodice de tip reglementari sau finantare nu a disparut
complet, asa incat nu este exclus nici sa se inregistreze o crestere mai
modesta.

In privinta companiilor, rezultatele vor depinde in continuare de
portofoliul de produse, de strategia de promovare si de eficienta
operationala, in conditiile in care este de asteptat o inasprire a
concurentei si o oarecare consolidare pe piata de distributie, iar sistemul
de farmacii publice asteapta forma finala a Legii farmaciei.

Vedetele burselor

Companiile farmaceutice sunt peste tot in lume printre vedetele
burselor, gratie ratelor mari si relativ constante ale profitului.Si pe piata
din Romania, firmele din industria farmaceutica atrag investitorii strategici.
Cand Ranbaxy a anuntat ca va plati 324 de milioane de dolari pentru un pachet de 96,7 din Terapia – evaluand astfel
producatorul din Cluj la 335 de milioane de dolari,
multi analisti au ridicat semne de intrebare. Insa managerii
indieni de la Ranbaxy erau foarte multumiti de ceea ce
tocmai achizitionasera. Au preluat un portofoliu de produse
cu marci solide si o capacitate de productie care
poate fi transformata intr-un hub regional cu care pot
„ataca” piata europeana.

Terapia a avut in ultimii 2 ani
o profitabilitate demna de invidiat, cel mai important indicator
din industrie – EBITDA (Earning Before Interests
Taxes Depreciation and Amortization – profit inainte de
plata dobanzilor, taxelor, deprecierii si amortizarii) a indicat
un procent de 38%, mult peste media industriei. Pe
plan international, companiile farmaceutice au in general
EBITDA de 20% din vanzari – ceea ce oricum este mai
mare decat in alte industrii traditionale. „Producatorii
romani au rate ale EBITDA sub nivelul celor straini, din
motive de preturi” apreciaza Marius Chereches, director
executiv al distribuitorilor de medicamente Pharma –
Farm si fost membru al conducerii Terapia pana in 2004.
Producatorii de medicamente au in portofoliu si produse
vechi, vandute la preturi foarte mici. In timp insa, aceste
produse vor iesi incetul cu incetul de pe piata, fiind inlocuite
cu medicamente mai noi, dar la preturi mai mari.
Ca urmare, rata profitabilitatii va creste in urmatorii ani,
chiar daca vor mai creste si preturile.

„Profitabilitatea Sicomed nu este la fel de mare, dar
cred ca in 2, 3 ani va ajunge la nivelul fabricilor din Cehia
si Slovacia „, afirma Alexander Marcek, director corporate
finance al companiei cehe Zentiva, care a preluat
in toamna anului 2005 cel mai mare producator de medicamente
-Sicomed – evaluat la circa 200 de milioane
do lari. Profitul net al Sicomed – actualmente Zentiva SA
– a fost in 2005 de 4,4 milioane euro, la o cifra de afaceri
de 53,4 milioane de euro. Respectiv o rata de 8,2%.
Planurile pentru anul 2006 au fost foarte ambitioase,
bugetul pe 2006 previzionand o dublare e rezultatului
net, pe fondul unei cresteri cu doar 15% a vanzarilor.
Adica o marja a profitului net de 15% este comparabila
cu rezultatele pe plan mondial.

Astfel, si in Romania producatorii de medicamente
se numara printre cele mai performante companii, chiar
daca „profiturile producatorilor romani sunt limitate
pe partea de medicamente cu prescriptie din modul
de stabilire al preturilor” afirma Adriana Marin, analist
BRD Securities. Adriana Marin apreciaza ca marjele vor
creste ” si prin cresterea ponderii produselor noi cu valoare
adaugata mare si a medicamentelot OTC (over the
counter – care se pot elibera fara reteta) precum si prin
cresterea ponderii vanzarilor catre farmacii in raport cu
vanzarile catre spitale „.

Pretul produselor OTC nu este reglementat, in timp
ce preturile medicamentelor care se elibereaza pe reteta
sunt fixate de Ministerul Sanatatii, prin negocieri cu
producatorii, in cazul celor autohtone, respectiv pornind
de la cel mai mic pret al respectivului medicament in Bulgaria, Ungaria si Cehia dar si in alte tari europene,
in cazul celor importate. Ca urmare, producatorii
pot realiza marje mai bune din vanzarea medicamentelor
eliberate fara reteta. Surse din piata afirma, de altfel,
ca in cazul multor produse OTC s-au inregistrat in ultima
perioada cresteri semnificative de preturi.

Analistii arata ca, in cazul producatorilor mai mici,
infiintati in special dupa 1990, ” povara ” vechilor produse
nu va mai exista, astfel ca profitabilitatea este
ceva mai ridicata, insa pe de alta parte, foarte putini
dintre acestia au atins dimensiuni care sa-i faca atractivi
pentru potentialii cumparatori care analizeaza
piata romaneasca. Mai ales dupa tranzactiile incheiate
in ultima perioada (achizitia Sicomed de catre Zentiva,
cumpararea Terapia de catre Ranbaxy si preluarea
producatorului de oncologice Sindan de catre islandezii
de la Actavis), interesul investitorilor pentru piata farmaceutica
este foarte ridicat. Atat fondurile de investitii,
cat si investitorii strategici urmaresc cu atentie evolutia
pietei si a potentialelor tinte de achizitie.

Putini producatori ar mai fi insa de vanzare, dintre
acestia detasandu-se Antibiotice Iasi.

De aceea, alte companii din industrie, precum distribuitorii
de medicamente si lanturile de farmacii sunt acum
cautate de potentialii investitori. In cazul acestora, marjele
de profit sunt mult mai mici decat in cazul producatorilor,
in special pentru ca adaosurile comer ciale sunt reglementate
de stat. A&D Pharma – holdingul care reuneste cel mai
mare distribuitor, Mediplus, si cel mai mare lant de farmacii,
Sensiblu – a fost in negocieri atat cu fonduri de investitii,
cat si cu investitori strategici. Tranzactia a fost suspendata
de discutiile privind Legea farmaciei. Surse din piata sustin
ca si alte companii sunt vizate de cumparatori. Atractivitatea
pietei se datoreaza nu atat profiturilor potentiale,
cat faptului ca nici activitatea de distributie, si cu atat mai
putin cea de retail, nu sunt consolidate. In Romania sunt
inregistrate circa 200 de companii care au ca obiect de
activitate distributia de medicamente. Nu toate sunt active
insa si probabil vor ramane 10 – 15 companii. In cazul
farmacii lor, din cele aproximativ 4.500 de farmacii doar o
zecime apartin lanturilor.

Companiile farmaceutice – cei mai
activi angajatori

„Piata fortei de munca in industria farmaceutica a inregistrat
o dinamica deosebita in ultimii ani, datorita prezentei
pe piata a unui numar mare de angajatori, in conditiile in
care capitalul uman cu profilul educational cautat (medici
si farmacisti) este limitat. In anul 2006 putem evalua noile
angajari la 10 -15% datorita in principal promovarilor interne
si extinderii businessului”, declara Dan Zamonea, director
general al Roche Romania, al doilea jucator de pe piata
locala de profil.

In ultimul timp, companiile farmaceutice au tinut capul
de afis al celor mai activi angajatori din industrie fiind surclasata
doar de cateva ori, destul de firav de altfel, de institutiile
financiar – bancare sau de HoReCa. De la pozitiile de entry-level si pana la cele de top management nu a existat o
saptamana in care jucatorii de profil sa nu dea anunturi in
ziarele de specialitate sau sa nu faca publice schimbari importante
in conducere. Semnalul dat la mijlocul anului 2006,
cand s-au ridicat primele semne de intrebare cu privire la
existenta unei crize de personal in sectorul farmaceutic, s-a
acutizat in ultima perioada, in conditiile in care valul plecarilor
de personal a fost mai puternic ca niciodata.

„Se poate vorbi de o criza de personal in domeniul farmaceutic
in ultima perioada, iar cauzele sunt multiple. Cele mai
frecvente sunt gradul de pregatire din ce in ce mai scazut al
absolventilor, exigenta angajatorilor, diversitatea si atractivitatea
ofertelor companiilor straine, pretentiile salariale ce nu pot fi
satisfacute intotdeauna de companiile autohtone” afirma Carmen
Zota, director national de resurse umane al Farmexpert.

Analistii sunt insa de parere ca o criza pe piata fortei
de munca in aceasta industrie exista cu precadere la nivel
de producatori. ” Pe partea de productie, exista o criza de
personal pentru noile meserii aparute. Aceasta a debutat
in momentul in care producatorii locali au trebuit sa introduca
noile standarde GMP (Good Manufacturing Practice)
pentru a fi la nivelul celor din Uniunea Europeana „, declara
Madalina Popescu, director general la Pluri Consultants
Romania. Madalina Popescu spune ca, pe de o parte,
se poate vorbi despre fostele companii de stat care au trebuit
sa se relanseze, motiv pentru care au facut reduceri de personal,
iar pe de alta parte, de jucatorii internationali activi la
nivel de reprezentanta, dar in nici unele dintre aceste cazuri
nu se poate vorbi despre o criza.

„In domeniul farma se remarca o tendinta accentuata de
a gasi din ce in ce mai greu forta de munca specializata. Daca
apare un post liber in organigrama, ale carui specificatii cer experienta
relevanta, atunci este greu de gasit in piata astfel de
candidati. In schimb, se remarca o deschidere foarte accentuata
a tinerilor absolventi de medicina, farmacie sau alte specialitati
conexe de a-si construi o cariera in domeniul farma, in defavoarea
celei din sistemul sanitar clasic. De aceea, companiile
de farmaceutice trebuie sa-si construiasca programe care sa
poata construi competentele necesare domeniului, adresate
studentilor din anii terminali si absolventilor ” considera Anca
Petrescu, HR Offi cer in cadrul Terapia Ranbaxy.

Au fost cazuri cand, intr-o singura saptamana, companiile
din domeniul farmaceutic au lansat cea mai complexa
oferta de angajare, nu mai putin de 17 pozitii fiind
scoase la concurs de unii dintre principalii jucatori din
domeniu (Roche, Mediplus, Schering). Cei mai vanati
sunt specialistii in vanzari si reprezentantii medicali. Ritmul
sustinut de crestere al pietei farmaceutice, la care
se adauga necesitatea recuperarii deficitului de consum
de medicamente fata de statele din regiune, determina
companiile din industrie sa investeasca puternic in
echipele de vanzari.

„Competitia este foarte mare in aceasta industrie,
iar diferenta o fac oamenii, ei sunt cei care produc
valoare, iar acest lucru a inceput sa fie inteles,
intr-o tot mai mare masura. Avem cerinte de la
clienti din domeniul farmaceutic care ne solicita sa
le aducem ce este mai bun pe piata, fiind dispusi
sa plateasca ce este nevoie pentru a atrage aceste
talente”, spune Minerva Cernea, regional manager
Pedersen&Partners. Pe de alta parte, Carmen Zota de
la Farm expert spune ca, in pofida cresterii sustinute
a pietei, care in mod normal ar fi trebuit sa atraga
orientarea unui numar mai mare de persoane spre
acest domeniu, in realitate nu s-a intamplat asa. „In
general, Romania se confrunta cu o discrepanta majora
intre oferta de invatamant si cererea de forta de
munca. Inca nu avem o cultura in ceea ce priveste
orientarea profesionala a tinerilor catre meserii ce au
cautare pe piata muncii”. De asemenea, flexibilitatea
pe piata muncii din industrie este din ce in ce mai
mare, ca si „disponibilitatea de a oferi salarii cat mai
motivante pentru a avea oamenii potriviti”, continua
Cernea. „In general, cel mai bine platiti angajati sunt
cei care ocupa posturi – cheie in organizatie, precum
si persoanelor cu abilitati deosebite sau rare, in
scopul de a retine aceste persoane in firma”

Angajatii din domeniul farmaceutic
au cele mai mari salarii

Evolutia ascendenta a industriei farma isi pune
amprenta asupra salariilor din domeniu, care sunt
pe masura. Potrivit studiului „PayWell 2006” realizat
de PricewaterhouseCoopers, angajatii companiilor
farmaceutice din Romania sunt cei mai bine
renumerati, cu un castig mediu brut de 2.902 Ron/
luna, devansand bancile si sectorul IT&C, unde salariile
medii sunt de aproximativ 2.650 Ron brut. Dl Dan
Zamonea aprecieaza, la randul sau, ca „un nivel relativ
inalt de salarizare fata de alte industrii nu trebuie
sa surprinda: peste 90% din angajatii nostri sunt persoane
cu studii superioare, medicale sau farmaceutice
si adesea cu studii postuniversitare”.

„Salariile din industria farmaceutica reflecta pregatirea profesionala speciala ceruta pentru acest domeniu,
responsabilitatile complexe, avand in vedere ca este
vorba de promovarea de medicamente pentru uz uman
si abilitatile solicitate de aceasta profesie”, precizeaza
Anca Covaciu, HR Manager Roche Romania.